(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 81.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Banco de Chile bietet Privat- und Firmenkunden ein breites Spektrum an Bankdienstleistungen und beschäftigt 11.221 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, doch das KBV gilt als teuer; das KGV liegt bei rund 15.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — ROE von 21,1 % und Nettomarge von 45,2 % sind stark, obwohl Umsatz und Gewinn zuletzt leicht rückläufig waren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 6687.85 Mrd. USD, 2024: 6504.89 Mrd. USD, 2023: 5237.29 Mrd. USD, 2022: 4858.33 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (12.4%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, mit negativem Wert 2022 und positiven Werten in den drei Folgejahren.

6. Dividende (Score 4/10) — Die Rendite von 5,5 % und sechs Jahre mit Ausschüttung sind attraktiv, doch die Ausschüttungsquote ist hoch (über 80%).

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Hohe Rentabilität und Dividendenrendite treffen auf teures KBV, hohe Ausschüttungsquote sowie rückläufige Umsatz- und Gewinnwerte.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 15.2 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.0% (5 Analysten, Range 5.63–5.95) | Umsatzwachstum erwartet: -3.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.1 (24.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 7, Sell: 2) | Kursziel: 40.94. Die Revisionen zeigen aufwärts, doch der Konsens lautet Halten und das Forward-KGV liegt auf Höhe des Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10