(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Banco Macro betreibt mit 8.180 Beschäftigten ein breit aufgestelltes Privat- und Firmenkundengeschäft, ist jedoch stark auf Argentinien konzentriert.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als günstig, doch das Gesamtbewertungssignal ist fair und begrenzt den Bewertungsabschlag.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, bei 7,1% Eigenkapitalrendite und stark schwankenden Jahresgewinnen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5232.22 Mrd. USD, 2024: 4049.08 Mrd. USD, 2023: 2044.03 Mrd. USD, 2022: 512.50 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (22.5%); das Eigenkapital stieg, die Quote sank jedoch gegenüber den Vorjahren.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; der Verlauf ist überwiegend positiv, aber 2023 war negativ.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite beträgt 7,1%, die Ausschüttung gilt als nachhaltig und die Ausschüttungsquote als konservativ (unter 30%).

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Umsatzwachstum und Kaufkonsens stehen einer starken Ergebnisvolatilität und der Konzentration auf Argentinien gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 3.1 vs. Trailing 13.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5.7% (6 Analysten, Range 7.14–8.63) | Umsatzwachstum erwartet: 18.0% | EPS nächstes Jahr: 17082.11 (36.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 105.61. Kaufkonsens, erwartete Gewinnsteigerung und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10