(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-22.49 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Banco Santander ist eine international tätige Universalbank mit 185.279 Mitarbeitern und breitem Angebot für Privatkunden, Unternehmen und Institutionen.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,9 und das PEG von 0,94 ergänzen dieses Bild.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Nettomarge beträgt 33,5 Prozent und die Eigenkapitalrendite 13,1 Prozent, während die Gesamtkapitalrendite mit 0,8 Prozent niedrig ist.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 103.17 Mrd. USD, 2024: 98.60 Mrd. USD, 2023: 95.42 Mrd. USD, 2022: 97.59 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote solide (5.5%).
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — 2025: -22.49 Mrd. USD ✗, 2024: -32.65 Mrd. USD ✗, 2023: -8.63 Mrd. USD ✗, 2022: +16.87 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; der freie Cashflow lag 2025 bei -22,49 Mrd. USD.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Ausschüttungsquote ist moderat (30–50%); die Dividende war sechs Jahre nachhaltig und stabil.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinn und Umsatz wuchsen zuletzt um 8,7 beziehungsweise 10,2 Prozent, doch der freie Cashflow war in drei von vier Jahren negativ.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10