(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Die Bank bietet breit gefächerte Privatkunden- und Unternehmensdienstleistungen in Chile, bleibt aber stark von einem einzelnen Landesmarkt abhängig.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungssignal ist fair, während das KBV-Urteil teuer lautet; das Trailing-KGV von 12,63 steht einem höheren Forward-KGV von 16,92 gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die Nettomarge von 47,3% und die Eigenkapitalrendite von 23,3% sind stark, obwohl Umsatz- und Gewinnwachstum zuletzt rückläufig waren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5616.36 Mrd. USD, 2024: 5358.96 Mrd. USD, 2023: 5317.59 Mrd. USD, 2022: 4963.95 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (8.2%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; zwei negative Jahre und der Warnhinweis begrenzen die Bewertung.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Rendite von 4,5% und sechs Jahre kontinuierlicher Ausschüttungen wirken attraktiv, bei solider Ausschüttungsquote von 58%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Profitabilität und steigendes Eigenkapital treffen auf rückläufiges jüngstes Gewinnwachstum und zwei negative Cashflowjahre.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 16.9 vs. Trailing 12.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 23.8% (6 Analysten, Range 1.83–1.99) | Umsatzwachstum erwartet: 18.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.98 (14.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 34.95. Aufwärtsrevisionen stehen einem Halten-Konsens und einem höheren Forward- als Trailing-KGV gegenüber, was auf erwarteten Gewinnrückgang hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10