(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -387%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Bath & Body Works betreibt eine etablierte Spezialhandelskette für Düfte und Körperpflege mit Geschäften, Onlinevertrieb und internationalen Partnern.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das faire Bewertungssignal steht dem als sehr teuer eingestuften KBV von 1.403 bei negativem Buchwert gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und operative Marge bleiben solide, doch Umsatz und Gewinne sind zuletzt rückläufig.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2026: -1.28 Mrd. USD, 2025: -1.39 Mrd. USD, 2024: -1.63 Mrd. USD, 2023: -2.21 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital belastet die Bilanz trotz eines verbesserten Eigenkapitaltrends und einer kurzfristigen Liquiditätsquote über eins.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.08). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen dienen überwiegend dem Erhalt des Geschäfts.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 0,80 USD bietet 4,0 Prozent Rendite und ist bei konservativer Ausschüttung nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Positiver freier Cashflow und sinkende Schulden stehen fallendem Umsatz, negativem Eigenkapital und erhöhtem Beta gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 6.3 vs. Trailing 5.3 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 53.3% (13 Analysten, Range 3.89–4.02) | Umsatzwachstum erwartet: -32.0% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.79 (2.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 5, Hold: 13, Sell: 1) | Kursziel: 24.06. Aufwärtsrevisionen und fünf Kaufempfehlungen bieten Unterstützung, doch Halten-Konsens und erwarteter Gewinnrückgang belasten den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10