(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Benchmark Electronics bietet weltweit Entwicklungs-, Ingenieur- und Fertigungsdienstleistungen für elektronische Produkte an und beschäftigt rund 11.840 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV gilt als fair und das KUV als günstig, doch das Gesamtsignal bewertet die Aktie angesichts eines hohen Trailing-KGVs als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Niedrige Nettomarge von 1,9% und Eigenkapitalrendite von 4,8% begrenzen die Ertragskraft trotz stark gestiegenen jüngsten Gewinns.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.10 Mrd. USD, 2024: 1.11 Mrd. USD, 2023: 1.08 Mrd. USD, 2022: 1.03 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 28%) und eine Current Ratio von 2,28 stützen die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.08). Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die nachhaltige Dividende wurde sechs Jahre gezahlt, ist stabil und durch eine Ausschüttungsquote von 27,1% konservativ gedeckt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatzwachstum von 17,7% und sinkende Verschuldung stehen schwachen Margen, niedrigem ROE und gemischtem Umsatztrend gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.1 vs. Trailing 48.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.1% (3 Analysten, Range 1.48–1.48) | Umsatzwachstum erwartet: 3.3% | EPS nächstes Jahr: 3.31 (12.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 2, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 86. Analysten erwarten Gewinnsteigerungen und bewerten die Aktie durchgehend als Kauf; das Forward-KGV liegt deutlich unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10