(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 139%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Best Buy ist ein großer US-Elektronikhändler mit 82.000 Beschäftigten und etablierter Präsenz in mehreren Märkten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, während der hohe Buchwertmultiplikator von 5,98 gegen eine günstige Einstufung spricht.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge von 3,0% und operative Marge von 3,9% sind schwach, trotz einer Eigenkapitalrendite von 43,1%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.96 Mrd. USD, 2025: 2.81 Mrd. USD, 2024: 3.05 Mrd. USD, 2023: 2.80 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 139%) begrenzt den Spielraum, bei einer Liquiditätsquote von 1,11.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89) stützen den freien Mittelzufluss.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite von 4,1% ist attraktiv; eine Ausschüttungsquote von 56,7% und sieben Jahre kontinuierlicher Zahlung wirken solide.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiv sind erwartetes Umsatzwachstum und steigende Gewinne, während sinkende Vierjahresumsätze und geringe Margen die Ertragsaussichten belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 13.6 vs. Trailing 15.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.1% (21 Analysten, Range 3.97–4.23) | Umsatzwachstum erwartet: 4.8% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.22 (5.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 19, Sell: 2) | Kursziel: 87.85. Aufwärtsrevisionen und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für bessere Gewinne, doch der Konsens lautet überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10