(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Biglari Holdings betreibt Restaurants und bietet Versicherungen an, wobei der Fokus auf Steak n Shake und Western Sizzlin liegt sowie zusätzliche Dienstleistungen für LKW-Fahrer.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV von 1.77 ist fair bewertet, jedoch wird die Bewertung durch einen negativen KPEG von -12.63 beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein starker Verlust und eine niedrige operative Marge deuten auf erhebliche Probleme in der Profitabilität hin, was die Bewertung negativ beeinflusst.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.52 Mrd. USD, 2024: 0.57 Mrd. USD, 2023: 0.60 Mrd. USD, 2022: 0.55 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 69%, was ein stabiles Finanzportfolio impliziert.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73). Der Cashflow ist durchgehend positiv und weist einen hohen FCF auf, was eine gewisse Stabilität signalisiert.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Biglari Holdings hat kein Dividendenprogramm etabliert, was die Attraktivität für Einkommensinvestoren reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Restaurantbranche ist volatil und es bestehen Risiken durch Konkurrenz und veränderte Konsumgewohnheiten, was die Zukunft unsicher macht.

Gesamtscore: 4/10