(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Bio-Rad verbindet Forschung und klinische Diagnostik mit globaler Präsenz und 7.450 Beschäftigten, doch Umsatz und Gewinne schwankten deutlich.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das günstige KBV von 1,41 steht einem teuren KUV von 3,72 und hohen Gewinnmultiplikatoren gegenüber; insgesamt ist die Bewertung fair.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Operative Marge von 11,2% und Nettomarge von 8,6% stehen niedriger Eigenkapitalrendite von 3,1% und schwankenden Gewinnen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.45 Mrd. USD, 2024: 6.57 Mrd. USD, 2023: 8.74 Mrd. USD, 2022: 9.62 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 21%) und eine Current Ratio von 5,62 stützen die Bilanz, trotz gemischtem Eigenkapitaltrend.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03).

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Stetig positiver und wachsender freier Cashflow trifft auf stagnierenden Umsatz, schwache Eigenkapitalrendite und stark schwankende Gewinne.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 41.3 vs. Trailing 45 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 4.4% | EPS nächstes Jahr: 9.75 (3.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 335. Das erwartete Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV, doch Umsatz- und EPS-Wachstum sind moderat und der Analystenkonsens ist geteilt.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10