(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.6%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Boise Cascade produziert Holzbauprodukte und vertreibt Baumaterialien in den USA und Kanada; 7.740 Beschäftigte sprechen für ein etabliertes Geschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungssignal ist fair, obwohl KBV und KUV günstig sind; das Trailing-KGV von 25,16 steht dem niedrigen Forward-KGV gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 1,6 Prozent, und Umsatz sowie Gewinne sind gegenüber den Vorjahren deutlich gesunken.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.07 Mrd. USD, 2024: 2.15 Mrd. USD, 2023: 2.20 Mrd. USD, 2022: 2.06 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 25%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.44). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.44).

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende von 0,89 USD je Aktie ist bei 1,2 Prozent Rendite und moderater Ausschüttungsquote nachhaltig, blieb zuletzt aber stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Gute Liquidität und geringe Verschuldung treffen auf fallenden Umsatz, stark sinkende Margen und zuletzt nahezu stagnierenden freien Cashflow.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 4.7 vs. Trailing 25.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 86.7% (6 Analysten, Range 1.87–2.03) | Umsatzwachstum erwartet: 12.0% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.22 (33.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 93.17. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens stützen den Ausblick; das Forward-KGV von 4,7 liegt deutlich unter dem Trailing-KGV von 25,2.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10