(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 373%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Booz Allen Hamilton liefert KI- und Cybersicherheitslösungen vor allem für US-Regierungsressorts und beschäftigt rund 30.900 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungssignal ist fair, doch der Buchwert ist mit 7,57 USD je Aktie sehr teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 10,0 Prozent und die Nettomarge 7,0 Prozent, während Umsatz und Gewinn zuletzt zurückgingen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.11 Mrd. USD, 2025: 1.00 Mrd. USD, 2024: 1.05 Mrd. USD, 2023: 0.99 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 373%) belastet die Bilanz trotz einer kurzfristigen Liquiditätsquote von 1,78.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.5). FCF in allen 4 Jahren positiv; die anhaltend niedrigen Investitionen gegenüber Abschreibungen deuten jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende von 2,36 USD je Aktie bietet 3,2 Prozent Rendite bei moderater Ausschüttungsquote.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Hohe Verschuldung und jüngste Umsatz- und Gewinnrückgänge stehen robustem Cashflow sowie starken, aber bilanzbedingt verzerrbaren Eigenkapitalrenditen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 16.5 vs. Trailing 11.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.8% (12 Analysten, Range 1.71–1.74) | Umsatzwachstum erwartet: 5.5% | EPS nächstes Jahr: 6.72 (6.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 8, Sell: 3) | Kursziel: 84.31. Der Analystenkonsens lautet Halten, und das Forward-KGV übersteigt das Trailing-KGV, was auf erwarteten Gewinnrückgang hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10