(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Temporär negatives Eigenkapital (historisch erholt) (Verschuldungsgrad = -342%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Box bietet eine etablierte Cloud-Plattform für Unternehmen; Umsatz und Kundenlösungen entwickeln sich kontinuierlich weiter.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer, obwohl das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Bruttomarge und positive operative sowie Nettomargen stützen die Profitabilität, die jedoch nur als solide eingestuft ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2026: -0.30 Mrd. USD, 2025: 0.20 Mrd. USD, 2024: 0.06 Mrd. USD, 2023: -0.03 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital und Schulden von 1,02 Mrd. USD belasten die Bilanz trotz historischer Erholung des Eigenkapitals.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.15). Der freie Cashflow war vier Jahre positiv und stieg auf 0,35 Mrd. USD; die geringe Investitionsquote weist jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende wurde sieben Jahre gezahlt und die Ausschüttungsquote ist mit 7,2 % konservativ, während die Rendite nur 0,3 % beträgt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, doch negatives Eigenkapital und eine teure Bewertung erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 17.6 vs. Trailing 57.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 19.6% (11 Analysten, Range -0.48–-0.44) | Umsatzwachstum erwartet: 27.0% | EPS nächstes Jahr: 1.74 (12.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 39.86. Kauf-Konsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen, während vier Halte- und eine Verkaufsempfehlung den Konsens begrenzen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10