British American Tobacco p.l.c. (US1104481072) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.87)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 1/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 50.8%, Forward 127.6%)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — British American Tobacco erzielt breite internationale Präsenz und hohe Margen, kämpft jedoch mit langfristig sinkendem Umsatz und strukturellem Wandel im Tabakmarkt.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das moderate Kurs-Gewinn-Verhältnis signalisiert ebenfalls keine klare Unterbewertung.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und Nettomargen sowie eine operative Marge von 34,9% stehen sinkendem Umsatz und zuletzt rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 47.93 Mrd. USD, 2024: 49.64 Mrd. USD, 2023: 52.57 Mrd. USD, 2022: 75.37 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 73%) stützt die Bilanz, während fallendes Eigenkapital und eine kurzfristige Liquiditätsquote von 0,87 belasten.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.24). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.24) könnte die Nachhaltigkeit des freien Cashflows begrenzen.

  6. Dividende (Score 3/10) — Die Rendite von 5,7% und stabile Zahlungshistorie überzeugen, doch die kritische Ausschüttungsquote von 127,6% gefährdet die Tragfähigkeit.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Nettomarge und positiver Cashflow bieten Stabilität, doch fallender Umsatz, schwaches Gewinnwachstum und überhöhte Ausschüttung begrenzen die Chancen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10.7 vs. Trailing 15.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.6% (3 Analysten, Range 4.41–4.7) | Umsatzwachstum erwartet: 0.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.24 (9.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 7, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 70.43. Aufwärtsrevisionen, starker Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten trotz nahezu stagnierender Umsatzerwartung auf bessere Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10