(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Brown & Brown Inc. ist ein führender Anbieter von Versicherungsprodukten und -dienstleistungen in den USA mit einem diversifizierten Geschäftsmodell und einer soliden Marktposition.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 1.82 deutet auf eine faire Bewertung hin, gestützt durch die solide Profitabilität und den positiven FCF.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 47,2% und die hohe Nettomarge von 18,4% zeigen eine starke Rentabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.55 Mrd. USD, 2024: 6.44 Mrd. USD, 2023: 5.58 Mrd. USD, 2022: 4.61 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 41,8% und einem steigenden Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Durchgehend positiver FCF in allen vier Jahren unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, Cashflows zu generieren.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 15.0%. Die konservative Dividendenrendite von 1% und die nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 15% machen das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die Expansion in neue Märkte und die zunehmende Nachfrage nach Versicherungsprodukten bieten Wachstumschancen, während regulatorische Risiken bestehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.9 vs. Trailing 22 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 3.3% (9 Analysten, Range 1.84–1.92) | Umsatzwachstum erwartet: 5.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.84 (8.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 74.38. Der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 74.375 USD und einer Gewinnsteigerung erwartet, deutet auf eine positive Zukunftsperspektive hin.

Tratabu-Gesamtscore: 7.9/10