(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Brown & Brown ist ein etablierter, international diversifizierter Versicherungsmakler mit 22.888 Beschäftigten und Spezialisierung auf verschiedene gewerbliche sowie private Versicherungslösungen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,94 gilt als fair; zugleich liegt das erwartete KGV von 16 deutlich unter dem nachlaufenden KGV von 23,3.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Eine operative Marge von 41,8% und eine Nettomarge von 18,1% sind solide, während die Eigenkapitalrendite mit 10,0% moderat ausfällt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.55 Mrd. USD, 2024: 6.44 Mrd. USD, 2023: 5.58 Mrd. USD, 2022: 4.61 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (41.8%), zudem stieg das Eigenkapital von 4,61 Mrd. USD 2022 auf 12,55 Mrd. USD 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow erhöhte sich von 0,83 Mrd. USD 2022 auf 1,38 Mrd. USD 2025.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 14.9%. Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%) und die Dividende nachhaltig, allerdings beträgt die Rendite lediglich 0,9%.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Starkes Umsatzwachstum von 32,4% und keine Warnsignale stehen einem gemischten Vierjahres-Umsatztrend und geringerem Gewinnwachstum von 7,1% gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16 vs. Trailing 23.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 3.3% (9 Analysten, Range 1.84–1.92) | Umsatzwachstum erwartet: 5.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.82 (7.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 76.69. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein erwartetes KGV von 16 gegenüber 23,3 aktuell stützen die Perspektive auf steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10