(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 2/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 107.2%, Forward 101.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Buckle betreibt einen US-amerikanischen Bekleidungseinzelhandel mit eigenen Marken, bleibt aber auf eine zyklische Branche und den US-Markt konzentriert.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Gesamturteil signalisiert eine faire Bewertung, während das KBV als teuer gilt; das Trailing-KGV von 9,88 steht einem höheren Forward-KGV gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge von 17,5 Prozent und Nettomarge von 16,6 Prozent belegen starke Profitabilität, trotz zuletzt rückläufigem Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.42 Mrd. USD, 2025: 0.42 Mrd. USD, 2024: 0.41 Mrd. USD, 2023: 0.38 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 90%) und ein Eigenkapitaltrend nach oben stützen die Bilanz, während die Verschuldung zuletzt zunahm.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.76). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.76) begleiten den anhaltend positiven freien Cashflow.

6. Dividende (Score 2/10) — Die Dividende von 1,40 USD bietet 3,3 Prozent Rendite, doch die Ausschüttungsquote übersteigt mit 101,4 Prozent den Gewinn.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Margen und positiver freier Cashflow stehen einem gemischten Umsatztrend, sinkendem Gewinnwachstum und einem erwarteten Umsatzrückgang gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 13.7 vs. Trailing 9.9 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -16.3% (3 Analysten, Range 1.66–1.74) | Umsatzwachstum erwartet: -6.5% | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 46. Analysten erwarten sinkende Gewinne und Umsätze; das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV, bei einem Halten-Konsens.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10