(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.3%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cigna ist ein globaler Versicherungskonzern mit zwei Geschäftsbereichen und operiert hauptsächlich im Gesundheitswesen in den USA, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.85 EUR ist fair bewertet, der KGV liegt bei 11.79 und der EV/EBITDA-Ratio bei 7.8, was auf eine moderate Bewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 5.5% und die sehr geringe Nettomarge von 2.3% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was ein wesentliches Risiko darstellt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 41.71 Mrd. USD, 2024: 41.03 Mrd. USD, 2023: 46.22 Mrd. USD, 2022: 44.87 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 75% ist solide und die Bilanz zeigt eine geringe Abhängigkeit von Fremdkapital, was Stabilität signalisiert.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 8.39 Mrd. EUR ist ein starkes Signal und deutet auf eine gesunde Liquidität hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 19.9%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 19.9% ist nachhaltig und zeigt eine konservative Dividendestrategie, was für Anleger attraktiv sein kann.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Gesundheitsmarkt, birgt aber Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerbsdruck sowie die geringe Nettomarge.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 9.7 vs. Trailing 11.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 28.0% (19 Analysten, Range 9.95–10.6) | Umsatzwachstum erwartet: 4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 33.47 (10.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 340.92. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens des Analysten mit einem Kursziel von 340.92 EUR, kombiniert mit einem Umsatzwachstum von 4.4%, deutet auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 6.1/10