(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.3%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cigna verbindet Krankenversicherung mit Apotheken- und Gesundheitsdiensten und erwirtschaftet mit 65.669 Beschäftigten 282,38 Mrd. USD Umsatz.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das Bewertungsurteil signalisiert ebenfalls einen fairen Preis, während das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und Gewinne treffen auf eine geringe Nettomarge von 2,3 % sowie eine schwache Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 41.71 Mrd. USD, 2024: 41.03 Mrd. USD, 2023: 46.22 Mrd. USD, 2022: 44.87 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 75%) steht einem Current Ratio von 0,85 und einem gemischten Eigenkapitaltrend gegenüber.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48) kann jedoch den Investitionsbedarf unterschätzen.

6. Dividende (Score 8/10) — Die wachsende Dividende von 6,24 USD bietet 2,1 % Rendite und ist bei einer Ausschüttungsquote von 19,7 % konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum sowie positiver Cashflow bieten Chancen, doch niedrige Nettomargen, knappe Liquidität und geringe Investitionen bergen Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.3 vs. Trailing 12.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 28.0% (19 Analysten, Range 9.95–10.6) | Umsatzwachstum erwartet: 4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 33.48 (9.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 342.29. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10