CMS Energy Corporation (US1258961002) Versorgungsgüter · Regulierte Stromversorgung
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 207%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.59 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CMS Energy versorgt reguliert Strom und Gas in Michigan und ergänzt das Geschäft um saubere Energie; der regulierte Kern bietet Stabilität.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das Kurs-Gewinn-Verhältnis sinkt von 20,46 auf 15,24, während das PEG von 2,28 anspruchsvolles Wachstum einpreist.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne über vier Jahre stehen einem jüngsten Gewinnrückgang von 43,9 Prozent und schwachem Umsatztrend gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.14 Mrd. USD, 2024: 8.23 Mrd. USD, 2023: 7.54 Mrd. USD, 2022: 7.02 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 207%) belastet die Bilanz trotz steigenden Eigenkapitals und verbessertem kurzfristigem Liquiditätsverhältnis.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.57). 2025: -1.59 Mrd. USD ✗, 2024: -0.65 Mrd. USD ✗, 2023: -0.91 Mrd. USD ✗, 2022: -1.63 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.57) erklären den Mittelabfluss, der 2025 bei 1,59 Mrd. USD lag.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende von 2,28 USD je Aktie bietet 3,4 Prozent Rendite; die Ausschüttungsquote von 66,6 Prozent gilt als solide.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und regulierte Versorgung stützen die Chancen, während hohe Verschuldung und dauerhaft negativer freier Cashflow erhebliche Risiken bleiben.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 20.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.4% (16 Analysten, Range 2.16–2.18) | Umsatzwachstum erwartet: 2.5% | EPS nächstes Jahr: 4.15 (7.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 75.08. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10