(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 251%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.04 Mrd.)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CVR Energy verbindet Erdölraffination, erneuerbare Kraftstoffe und Stickstoffdünger, bleibt aber stark von schwankenden Energie- und Agrarmärkten abhängig.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair; der günstige Umsatzmultiplikator steht dem sehr teuren Verhältnis zum Buchwert gegenüber.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz einer Eigenkapitalrendite von 24,3 Prozent drücken eine Nettomarge von 0,8 Prozent und rückläufige Umsätze die Ertragsqualität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.73 Mrd. USD, 2024: 0.70 Mrd. USD, 2023: 0.85 Mrd. USD, 2022: 0.53 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 251%) belastet die Bilanz trotz verbesserter kurzfristiger Liquidität.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77). 2025: -0.04 Mrd. USD ✗, 2024: +0.17 Mrd. USD ✓, 2023: +0.69 Mrd. USD ✓, 2022: +0.69 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, doch der zuletzt negative Mittelzufluss und Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77) mahnen zur Vorsicht.
6. Dividende (Score 6/10) — Die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%) und stabil, die Dividendenrendite von 0,7 Prozent bleibt jedoch niedrig.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Fallende Umsätze, geringe Nettomarge und hohe Verschuldung belasten, während das starke Eigenkapitalrendite-Signal begrenztes Potenzial bietet.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10