(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 223%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 95.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — CVR Partners produziert Stickstoffdünger für Landwirtschaft und Industrie, doch Umsatz und Gewinne schwanken deutlich mit dem Markt.
2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, während das KBV von 4,15 als teuer gilt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge von 42,4 Prozent und Nettomarge von 23,7 Prozent belegen starke Profitabilität, trotz gemischtem Umsatztrend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.27 Mrd. USD, 2024: 0.29 Mrd. USD, 2023: 0.30 Mrd. USD, 2022: 0.41 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 223%) und fallendes Eigenkapital belasten die Bilanz trotz guter kurzfristiger Liquidität.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.47). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen-Verhältnis von 0,47 auf geringe Erneuerungsinvestitionen hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Die Rendite von 11,5 Prozent und stabile Zahlungen sind attraktiv, doch die hohe Ausschüttungsquote von 95,5 Prozent begrenzt die Sicherheit.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und positive Cashflows stehen schwankenden Geschäftsergebnissen, hoher Verschuldung und nahezu vollständiger Gewinnausschüttung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10