(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cabot verbindet Verstärkungskohlen und Leistungsmaterialien mit 3,63 Mrd. USD Umsatz, doch der jüngste Gewinnrückgang belastet das Profil.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair und das Bewertungssignal ist fair; das Forward-KGV von 9,94 liegt deutlich unter dem Trailing-KGV von 20,81.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 14,3 % und Eigenkapitalrendite von 13,4 % sind solide, während der jüngste Gewinn im Jahresvergleich stark zurückging.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.55 Mrd. USD, 2024: 1.43 Mrd. USD, 2023: 1.26 Mrd. USD, 2022: 0.90 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 78%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Quote von 1,61 stützt die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.63). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.63) begleiten die positiven Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite beträgt 2,5 %, die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%) und die Zahlung war in sechs von sechs Jahren stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Sinkende Verschuldung und erwartetes Gewinnwachstum stehen einem Umsatzrückgang gegenüber dem Höchststand und einem jüngsten Gewinnrückgang gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 9.9 vs. Trailing 20.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.6% (7 Analysten, Range 3.4–3.45) | Umsatzwachstum erwartet: 10.5% | EPS nächstes Jahr: 6.99 (9.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 90.33. Der Konsens ist Kauf und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV; die Revisionstendenz bleibt jedoch unklar.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10