(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 103%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cadre Holdings beschäftigt 2.533 Mitarbeitende und bietet international Schutzausrüstung für gefährliche Einsatzbereiche an.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; das KUV-Urteil ist fair, während das KGV trailing bei 32,57 liegt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — 42,6 % Bruttomarge und 12,7 % operative Marge treffen auf 5,3 % Nettomarge und zuletzt sinkenden Gewinn.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.32 Mrd. USD, 2024: 0.31 Mrd. USD, 2023: 0.20 Mrd. USD, 2022: 0.17 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 103%) bei steigenden Eigenmitteln und einer Current Ratio von 3,5.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.36). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich weist die niedrige Investitionsquote auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Das moderate Ausschüttungsverhältnis von 35,4 % und sechs Jahre Dividendenzahlung sprechen für eine nachhaltige, stabile Ausschüttung.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz und gute Liquidität bieten Chancen, während höhere Verschuldung und sinkender Gewinn Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10