(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 1346%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -25.4%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -0.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -25.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.01 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.74)
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Sonida betreibt Seniorenwohngemeinschaften in den USA, doch hohe Verluste und erhebliche Verschuldung belasten das Geschäftsprofil.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV gilt als fair, das KUV als teuer; insgesamt ist die Bewertung teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz steigender Umsätze verzeichnet das Unternehmen deutliche Nettoverluste und eine negative operative Marge.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.05 Mrd. USD, 2024: 0.12 Mrd. USD, 2023: -0.07 Mrd. USD, 2022: -0.06 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 1346%) belastet die Bilanz erheblich.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.56). 2025: -0.01 Mrd. USD ✗, 2024: -0.03 Mrd. USD ✗, 2023: -0.01 Mrd. USD ✗, 2022: -0.03 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; zudem deutet die geringe Investition im Verhältnis zu Abschreibungen auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 2/10) — Die Dividende von 0,31 USD wird trotz Verlusten gezahlt und ist nicht durch Gewinne gedeckt.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Steigende Umsätze bieten Chancen, stehen aber hohen Verlusten, anhaltend negativem freien Cashflow und kritischer Verschuldung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 2.1/10