(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 160%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Carlisle ist ein etablierter, international tätiger Anbieter von Dachabdichtungs- und Gebäudehüllenlösungen mit zwei spezialisierten Geschäftssegmenten.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung gilt als fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis sehr teuer ist; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 22,9 Prozent und Eigenkapitalrendite von 39,2 Prozent sind stark, das vorberechnete Urteil stuft die Profitabilität jedoch als solide ein.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.80 Mrd. USD, 2024: 2.46 Mrd. USD, 2023: 2.83 Mrd. USD, 2022: 3.02 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 160%) belastet die Bilanz, während eine Current Ratio von 3,09 für gute kurzfristige Liquidität spricht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.69). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.69) kann jedoch auf zu geringe Erneuerungsinvestitionen hindeuten.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende ist nachhaltig und mit einer Ausschüttungsquote unter 30 Prozent konservativ finanziert, die Rendite beträgt jedoch nur 1,5 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und positiver freier Cashflow stützen das Geschäft, doch fallendes Eigenkapital, erhöhte Verschuldung und gemischte Umsatzentwicklung erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 13.5 vs. Trailing 19.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -16.9% (8 Analysten, Range 4.73–5.04) | Umsatzwachstum erwartet: 9.5% | EPS nächstes Jahr: 23.95 (13.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 398.25. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Gewinnsteigerungen, obwohl die laufende EPS-Schätzung rückläufig ist.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10