(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 131%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Carter’s vertreibt etablierte Kinderbekleidung über Einzelhandel, Großhandel und internationale Kanäle, bleibt aber auf eine enge Produktkategorie fokussiert.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,06 und niedrige Multiplikatoren sprechen für eine günstige Bewertung, obwohl das Forward-KGV über dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 20,7 % stehen sinkenden Gewinnen und rückläufigen Margen seit 2022 gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.93 Mrd. USD, 2024: 0.85 Mrd. USD, 2023: 0.85 Mrd. USD, 2022: 0.80 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 131%) wird durch eine solide kurzfristige Liquidität mit Current Ratio 2,51 teilweise abgefedert.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.87). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.87) stützen die anhaltende Mittelgenerierung, deren Höhe zuletzt jedoch sank.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 1,00 USD bietet 3,1 % Rendite, ist bei moderater Ausschüttungsquote nachhaltig und wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Etablierte Marken, gutes ROE und Liquidität treffen auf rückläufige Gewinne, hohe Verschuldung und schwankenden freien Cashflow.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 16.4 vs. Trailing 6.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.7% (12 Analysten, Range 5.6–5.7) | Umsatzwachstum erwartet: 6.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.46 (9.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 38. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stützen den Ausblick, doch das höhere Forward-KGV signalisiert erwarteten Gewinnrückgang gegenüber dem Trailing-Wert.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10