(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.8%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CAVA verbindet ein stark wachsendes US-Restaurantgeschäft mit zusätzlichem Einzelhandelsvertrieb und digitaler Bestellung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; beide Kennzahlen sprechen trotz Umsatzwachstums für eine hohe Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, doch Nettomarge von 4,8 Prozent und Eigenkapitalrendite von 8,3 Prozent bleiben schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.78 Mrd. USD, 2024: 0.70 Mrd. USD, 2023: 0.57 Mrd. USD, 2022: -0.45 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 60%) bei steigendem Eigenkapital und einer Liquiditätsquote von 2,65 stützt die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.33). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.33) belasten den freien Cashflow.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit derzeit keine laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Umsatzwachstum und steigende Analystenerwartungen treffen auf geringe Margen, hohen Investitionsbedarf und eine ambitionierte Bewertung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 70.4 vs. Trailing 103.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (8 Analysten, Range 0.09–0.46) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.74 (36.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 83.38. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für steigende Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10