(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.8%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — CAVA Group betreibt eine Kette von Restaurants mit Fokus auf Bowls und Dips in den USA und bietet zudem Online-Bestellmöglichkeiten an.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV (119) und der KBV (8.92) deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den Profitabilitätsdaten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe operative Marge von 6.4% und die sehr niedrige Nettomarge von nur 4.8% sowie der Verlust im Jahr 2022 sind kritische Faktoren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.78 Mrd. USD, 2024: 0.70 Mrd. USD, 2023: 0.57 Mrd. USD, 2022: -0.45 Mrd. USD. Ein solides Verschuldungsniveau (60%) und ein steigender Eigenkapitalanteil in der Bilanz sind positiv zu bewerten.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.33). Der Cashflow ist gemischt, mit negativen Werten in den letzten Jahren, was die Profitabilität zusätzlich belastet.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die geringe Rendite machen die Aktie für Einkommensinvestoren unattraktiv.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Marke Cava hat Wachstumspotenzial, aber das Unternehmen ist stark von der Konsumstimmung abhängig und muss seine Profitabilität verbessern.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 112.4 vs. Trailing 119.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (8 Analysten, Range 0.09–0.46) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.75 (35.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 93.04. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Erholung hin, jedoch bleiben die Profitabilitätsrisiken bestehen.

Tratabu-Gesamtscore: 4.6/10