(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 203%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Caterpillar ist ein international tätiger Hersteller breit gefächerter Bau-, Bergbau- und Industrietechnik mit 118.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 19,15 und das Kurs-Umsatz-Verhältnis von 4,99 sind teuer; auch das Bewertungsniveau insgesamt ist teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 22,2 Prozent und die Nettomarge von 14,5 Prozent sind solide, während der Vierjahres-Umsatztrend gemischt ausfällt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 21.32 Mrd. USD, 2024: 19.49 Mrd. USD, 2023: 19.49 Mrd. USD, 2022: 15.87 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 203%) belastet die Bilanz trotz eines kurzfristigen Deckungsgrads von 1,44.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deuten Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5) auf erhöhte Investitionen hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und ist mit einer Ausschüttungsquote von 25,9 Prozent konservativ, bietet mit 0,8 Prozent Rendite aber wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Gewinnwachstum und positive Cashflows treffen auf hohe Verschuldung, gemischten Umsatztrend und ein Beta von 1,594.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 25.3 vs. Trailing 34.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 89.2% (25 Analysten, Range 6.19–6.93) | Umsatzwachstum erwartet: 15.6% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 32.38 (19.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 14, Sell: 0) | Kursziel: 975.61. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens treffen auf ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV und erwartetes EPS-Wachstum von 19,1 Prozent.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10