(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 120%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 4/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 1924.4%, Forward 103.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der peruanische Baustoffhersteller bedient Wohnungsbau und Infrastruktur mit Zement, Beton und verwandten Produkten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; das Trailing-KGV von 17,21 und Forward-KGV von 14,16 deuten auf moderate Erwartungen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 16,0% stehen einem gemischten Umsatzverlauf und zuletzt gesunkener Nettomarge gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.19 Mrd. USD, 2024: 1.22 Mrd. USD, 2023: 1.19 Mrd. USD, 2022: 1.20 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 120%).

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.08). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.08).

6. Dividende (Score 2/10) — Die Rendite von 5,0% und sechsjährige Zahlungskontinuität stehen einer kritischen Ausschüttungsquote über 100% gegenüber.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn wuchsen zuletzt, doch hohe Ausschüttungen, Verschuldung und schwankende Jahresgewinne belasten das Chancen-Risiko-Verhältnis.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 14.2 vs. Trailing 17.2 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 2.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 12.79. Der Konsens lautet Halten ohne Kaufempfehlungen; Revisionen zeigen aufwärts und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10