(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 179%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Chipotle betreibt eine große Restaurantkette mit 140.000 Mitarbeitenden und verzeichnet seit Jahren steigende Umsätze.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und hohe Eigenkapitalrendite treffen auf leicht rückläufiges jüngstes Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.83 Mrd. USD, 2024: 3.66 Mrd. USD, 2023: 3.06 Mrd. USD, 2022: 2.37 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 179%) und gesunkenes Eigenkapital begrenzen die finanzielle Flexibilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.76). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.76) stützen den Ausbau des Geschäfts.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und bietet damit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und positiver freier Cashflow stehen einer teuren Bewertung und erhöhten Verschuldung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 28.5 vs. Trailing 27.4 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 755.8% (24 Analysten, Range 6.3–7.1) | Umsatzwachstum erwartet: 14.8% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.37 (19.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 24, Hold: 11, Sell: 0) | Kursziel: 43.55. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens sprechen für Zuversicht, doch das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10