(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 530%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Clearway betreibt in den USA ein diversifiziertes Portfolio von rund 12,9 GW erneuerbarer und flexibler Stromerzeugung.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV und KUV sind teuer; das hohe Trailing-KGV und Forward-KGV um 39,4 stützen keine günstige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz steigender Umsätze und positiver Margen sind Eigenkapitalrendite und Gesamtkapitalrendite schwach; das Signal weist Verlust aus.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.92 Mrd. USD, 2024: 2.06 Mrd. USD, 2023: 2.10 Mrd. USD, 2022: 2.23 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 530%) belastet, während Eigenkapital sinkt und die kurzfristige Liquidität nachlässt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32). FCF in allen 4 Jahren positiv, doch die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32) wirft Fragen zur Erhaltung der Anlagen auf.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite von 6,1% ist attraktiv, sechs Jahre Zahlungen und eine konservative Ausschüttungsquote sprechen für Tragfähigkeit.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigender Umsatz und starkes Gewinnwachstum stehen hoher Verschuldung, negativem ROE und einer teuren Bewertung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 39.4 vs. Trailing 39.5 → Gewinnniveau stabil | Umsatzwachstum erwartet: 9.4% | EPS nächstes Jahr: 1.36 (82.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 13, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 40.43. Starker Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum sprechen für Chancen, während das Forward-KGV nahezu dem Trailing-KGV entspricht.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10