(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Regulierter Versorger mit integrierter Stromerzeugung, Übertragung, Verteilung und Verkauf sowie diversifizierten Wasser-, Wind- und Solar-Kapazitäten.
2. Bewertung (Score 8/10) — Die Aktie erscheint günstig bewertet, da das Kurs-Buchwert-Verhältnis 1,1 beträgt und das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 6,9 liegt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Margen sind solide, jedoch sank der Gewinn zuletzt um 20,4% und das erwartete EPS liegt deutlich unter dem aktuellen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 28.56 Mrd. USD, 2024: 27.38 Mrd. USD, 2023: 24.65 Mrd. USD, 2022: 21.78 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 70%) bei steigendem Eigenkapital, allerdings erhöhte sich die Verschuldung gegenüber 2024 deutlich.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.59). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.59), was langfristige Erneuerungsrisiken schafft.
6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist mit 8,3% Rendite attraktiv und bei einer Ausschüttungsquote von 51,3% sowie sechs Zahlungsjahren solide.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz und günstige Bewertung bieten Chancen, während sinkende Gewinne, steigende Verschuldung und Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10