(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -20.6%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.02 Mrd.)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — GPGI verbindet industrielle Spritzgusstechnik mit Metallzahlungskarten und Sicherheitslösungen, doch starke Ergebnisschwankungen erschweren die Einschätzung.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,1 gilt als günstig, während das negative Ergebnis und die unstimmigen Umsatzdaten die Aussagekraft einschränken.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz ausgewiesener operativer Marge von 25,6% stehen negatives EBITDA, negative Eigenkapitalrendite und ein Nettoverlust 2025 einer profitablen Entwicklung entgegen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.24 Mrd. USD, 2024: -0.14 Mrd. USD, 2023: -0.80 Mrd. USD, 2022: -0.89 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%) stärkt die Bilanz; Eigenkapital erholte sich deutlich und die Liquidität liegt bei 6,33.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.85). 2025: -0.02 Mrd. USD ✗, 2024: +0.12 Mrd. USD ✓, 2023: +0.09 Mrd. USD ✓, 2022: +0.08 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; 2025 war er negativ, während die Investitionen überwiegend dem Erhalt der Anlagen dienten.
6. Dividende (Score 3/10) — Die Dividendenrendite beträgt nur 0,1%, Zahlungen erfolgten in zwei von sechs Jahren und das aktuelle TTM-Ergebnis ist negativ.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Keine Verschuldung und hohe Liquidität bieten Spielraum, doch negativer ROE, Verluste und stark schwankende Umsätze begrenzen die Chancen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10