(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — DT Midstream betreibt integrierte Erdgas-Pipelines, Speicher- und Sammelanlagen in den USA und verfügt damit über ein fokussiertes Infrastrukturgeschäft.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist fair, doch das KUV ist teuer und das Gesamtsignal bewertet die Aktie trotz moderatem Forward-KGV als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und ein Gewinnwachstum von 4,8% zeigen solide Profitabilität, während Eigenkapital- und Gesamtkapitalrendite lediglich moderat ausfallen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.74 Mrd. USD, 2024: 4.63 Mrd. USD, 2023: 4.14 Mrd. USD, 2022: 4.01 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 71%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz, während die kurzfristige Liquidität nur knapp über eins liegt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.19). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.19) belasten jedoch zeitweise die freie Cashflow-Erzeugung.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 75.7%. Die Dividende ist nachhaltig und fünf Jahre durchgehend gezahlt, doch die erhöhte Ausschüttungsquote von 70–80% begrenzt den Sicherheitspuffer.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Erdgasumsätze, hohe Margen und solide Verschuldung bieten Chancen, während teure Bewertung, erhöhte Ausschüttung und investitionsintensives Wachstum Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26 vs. Trailing 28.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (9 Analysten, Range 2.94–3.5) | Umsatzwachstum erwartet: 11.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.9 (4.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 6, Sell: 2) | Kursziel: 154.4. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10