(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 409%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.6%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Globaler Automobilzulieferer mit breitem Antriebsportfolio, jedoch zyklischem Geschäft und starkem Ergebnisrückgang.

2. Bewertung (Score 8/10) — Die Bewertung wirkt günstig, obwohl das KBV mit 1,67 als fair gilt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Negatives TTM-EPS und negative Eigenkapitalrendite belegen trotz positiver operativer Marge eine schwache Ertragslage.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.86 Mrd. USD, 2024: 1.33 Mrd. USD, 2023: 1.58 Mrd. USD, 2022: 1.55 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 409%) belastet die finanzielle Stabilität bei zugleich sinkender Eigenkapitalbasis.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92) sprechen für moderaten Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Ausschüttungsquote ist solide, doch das TTM-EPS ist negativ und die Dividende wird aus Vorjahresgewinnen getragen.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Stark erwartetes Gewinnwachstum bietet Chancen, aber hohe Verschuldung, negative Profitabilität und zyklische Automobilnachfrage dominieren die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 26.3% (11 Analysten, Range 2.39–2.5) | Umsatzwachstum erwartet: 22.7% | EPS nächstes Jahr: 4.19 (120.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 39. Kaufkonsens, erwartetes Umsatzwachstum von 22,7% und prognostiziertes EPS-Wachstum von 120,4% sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10