(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 226%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Deluxe bietet diversifizierte technologiegestützte Zahlungs-, Daten- und Drucklösungen für kleine Unternehmen und Finanzinstitute in den USA und Kanada.

2. Bewertung (Score 8/10) — Die Bewertung erscheint günstig, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 1,51 lediglich fair ist und keine weiteren Bewertungsurteile vorliegen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn schrumpfen zuletzt, während die Nettomarge nur 4,8% und die Eigenkapitalrendite 15,0% betragen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.68 Mrd. USD, 2024: 0.62 Mrd. USD, 2023: 0.60 Mrd. USD, 2022: 0.60 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 226%) belastet die Bilanz, obwohl sich Eigenkapital und Verschuldungsgrad zuletzt leicht verbessert haben.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.62). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch weist Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,62) auf möglicherweise zu geringe Erneuerungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 1,20 USD je Aktie bietet 5,2% Rendite, gilt bei 32,1% Ausschüttungsquote als nachhaltig und blieb stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Chancen bestehen durch erwartetes Gewinnwachstum und positiven FCF, doch hohe Verschuldung, geringe Nettomarge und rückläufiger Umsatz erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 5.4 vs. Trailing 10.7 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 6.6% | EPS nächstes Jahr: 4.08 (8.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 32.67. Kauf-Konsens, erwartetes Umsatz- und EPS-Wachstum sowie ein Forward-KGV von 5,4 gegenüber 10,7 trailing sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10