(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 204%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 1/3 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 97.5%, Forward 106.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Diageo vertreibt ein breites Portfolio alkoholischer Getränke in mehreren Regionen und beschäftigt rund 28.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; trotz fairem KUV sprechen das hohe Trailing-KGV und das Bewertungssignal für eine anspruchsvolle Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und operative Margen stützen die Profitabilität, während Umsatztrend und sinkende Nettomarge die Entwicklung dämpfen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2026: 10.87 Mrd. USD, 2025: 11.09 Mrd. USD, 2024: 10.03 Mrd. USD, 2023: 7.78 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 204%) belastet die Bilanz trotz einer kurzfristig ausreichenden Liquiditätsquote.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68) begleiten die positiven freien Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 3/10) — Die Dividende wurde sieben Jahre gezahlt und blieb stabil, doch die kritische Ausschüttungsquote übersteigt den Gewinn.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Marken und solide Margen treffen auf rückläufige Umsätze, sinkende Gewinne und hohe Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 13 vs. Trailing 30.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.0% (5 Analysten, Range 7.01–9) | Umsatzwachstum erwartet: 2.7% | EPS nächstes Jahr: 7.15 (6.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 106.29. Kauf-Konsens und erwartete Gewinnsteigerung bei deutlich niedrigerem Forward-KGV stehen schwachem laufendem EPS-Wachstum gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10