(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 140%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der US-Sportartikelhändler verbindet Filialen und Onlinegeschäft, bleibt aber dem zyklischen Einzelhandel ausgesetzt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis und die Gesamtbewertung gelten als fair; das erwartete niedrigere Forward-KGV wirkt unterstützend.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 4,0 Prozent und der Gewinn sank trotz stark gestiegenen Umsatzes deutlich.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 5.54 Mrd. USD, 2025: 3.20 Mrd. USD, 2024: 2.62 Mrd. USD, 2023: 2.52 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 140%); das Eigenkapital stieg, während die kurzfristige Liquiditätsquote nachgab.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.71). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deuten überdurchschnittliche Investitionen auf Wachstumsaufwand hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite von 3,5 Prozent ist durch eine moderate Ausschüttungsquote von 39,2 Prozent gestützt.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positiver freier Cashflow stehen sinkenden Gewinnen, niedriger Marge und erhöhter Verschuldung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.4 vs. Trailing 15.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -3.8% (30 Analysten, Range 2.88–3.12) | Umsatzwachstum erwartet: 9.3% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.05 (10.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 12, Sell: 2) | Kursziel: 160.83. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres erwartetes Forward-KGV sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10