(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 107%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.9%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Diebold Nixdorf bedient weltweit Banken und Einzelhändler mit Selbstbedienungs- und Automatisierungslösungen in zwei etablierten Geschäftsbereichen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das moderate EV/EBITDA und niedrige EV/Umsatz stehen einem Forward-KGV von 12,17 gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 8,3 %, doch die Nettomarge von 2,9 % bleibt sehr gering und die Vierjahresgewinne schwanken stark.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.10 Mrd. USD, 2024: 0.93 Mrd. USD, 2023: 1.06 Mrd. USD, 2022: -1.38 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 107%).

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.26). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.26) begrenzt die Aussagekraft des jüngsten positiven Cashflows.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet Anlegern derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und positive Revisionen bieten Chancen, während geringe Nettomargen, schwankende Gewinne und teils negativer freier Cashflow Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.2 vs. Trailing 22.4 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 1.6% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.02 (30.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 3, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 98.33. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für verbesserte Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10