(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 185%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Dollar General ist ein großer Discounter mit einem etablierten Geschäftsmodell und einer breiten Kundenbasis in den USA.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.65 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch sind die Profitabilitätskennzahlen nicht optimal.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 5.9% und der niedrige Nettogewinnanteil deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 8.51 Mrd. USD, 2025: 7.41 Mrd. USD, 2024: 6.75 Mrd. USD, 2023: 5.54 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 185% ist hoch, was ein moderates Bilanzsignal erzeugt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.67). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles CapEx-Verhältnis sind positiv für die Bewertung.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 33.4%. Die Dividendenrendite von 2.3% ist attraktiv, aber die moderate Payout Ratio deutet auf eine begrenzte Wachstumspotenzial.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert vom Konsumgütersektor, birgt jedoch Risiken durch Konkurrenz und wirtschaftliche Abschwünge.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 14.7 vs. Trailing 14.6 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.7% (17 Analysten, Range 4.47–4.59) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.98 (8.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 19, Sell: 0) | Kursziel: 131.24. Die Analystenkonsens deutet auf eine stabile Bewertung hin, mit einer leicht positiven Revisionstendenz.

Gesamtscore: 5.7/10