(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Filtrationsanbieter mit 15.000 Mitarbeitern, steigenden Umsätzen und drei Geschäftsbereichen in industriellen Nischenmärkten.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung jedoch einen teuren Aktienpreis.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 16,3% operativer Marge, 11,5% Nettomarge und steigenden Umsätzen, trotz schwächerer Margenentwicklung im letzten Jahr.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.45 Mrd. USD, 2024: 1.49 Mrd. USD, 2023: 1.32 Mrd. USD, 2022: 1.13 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 46%), bei zugleich gemischtem Eigenkapitaltrend und leicht gestiegenen Gesamtschulden im Jahr 2025.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96) sprechen für begrenzten Investitionsbedarf.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 32.1%. Die nachhaltige Dividende wird durch eine moderate Ausschüttungsquote von 32,1% und sechs von sechs Zahlungsjahren gestützt.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, positiver FCF und sinkende Verschuldung bieten Chancen, während die teure Bewertung und der gemischte Eigenkapitaltrend Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10