(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Doximity betreibt eine spezialisierte US-Plattform für medizinische Fachkräfte mit wiederkehrendem Umsatzwachstum, bleibt aber auf das Gesundheitswesen konzentriert.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Bewertungsurteil ist teuer; KBV 5,17 und KUV 7,53 signalisieren hohe Multiplikatoren trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Brutto-, operative und Nettomargen sowie steigender Umsatz belegen starke Profitabilität; der jüngste Gewinnrückgang von 51,9% trübt das Bild.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.95 Mrd. USD, 2025: 1.08 Mrd. USD, 2024: 0.90 Mrd. USD, 2023: 0.97 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 1%) und eine Current Ratio von 6,09 sprechen für eine solide Bilanz, trotz schwankenden Eigenkapitals.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.6). FCF in allen 4 Jahren positiv; die als Unterinvestition eingestufte CapEx-Quote von durchschnittlich 0,6 birgt jedoch Investitionsrisiken.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher aktuell keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachstum, hohe Margen und geringe Schulden bieten Chancen, während teure Multiplikatoren, sinkender Gewinn und mögliche Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 19.8 vs. Trailing 32.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 0.72–0.84) | EPS nächstes Jahr: 1.56 (15.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 8, Hold: 11, Sell: 2) | Kursziel: 29.67. Der Analystenkonsens lautet Halten mit neutraler Mehrheit; das niedrigere Forward-KGV und erwartete Gewinnwachstum werden nicht durch Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens bestätigt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10