(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 130%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Integrierte Energiegesellschaft mit Exploration, Transport, Raffinierung und Energieversorgung bietet breite Wertschöpfung, bleibt jedoch vom Ölpreis abhängig.

2. Bewertung (Score 8/10) — Mit einem KBV von 1,45 gilt die Aktie als günstig, zudem liegt das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen stützen die Ertragskraft, doch Umsatz, EBITDA und Nettogewinn sind seit 2022 deutlich rückläufig.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 83670.64 Mrd. USD, 2024: 83696.90 Mrd. USD, 2023: 103098.80 Mrd. USD, 2022: 119087.00 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt Moderate Verschuldung (D/E 130%), während das Eigenkapital seit 2022 fällt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92) charakterisieren die Investitionslast.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 60.1%. Die Ausschüttungsquote ist solide (50–70%), bei 3,7% Rendite und sechs von sechs Jahren Dividendenzahlungen.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Diversifizierung, positive Cashflows und erwartetes Umsatzwachstum bieten Chancen, doch fallender Vierjahresumsatz, sinkendes Eigenkapital und hohe Verschuldung erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 9.1 vs. Trailing 11.5 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 19.6% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.71 (-20.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 6, Sell: 4) | Kursziel: 13.91. Aufwärtsrevisionen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stehen einem Halte-Konsens, vier Verkaufsempfehlungen und erwarteten EPS-Rückgang gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10