(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 2079%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Energizer verkauft etablierte Konsumgüter in USD, doch Umsatzentwicklung und Geschäftsprofil liefern nur begrenzte Hinweise auf strukturelles Wachstum.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, doch der Buchwert ist mit einem KBV von 7,53 sehr teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 12,0 Prozent und das ROE 42,2 Prozent, während Nettomarge von 2,7 Prozent und Gewinnrückgang belasten.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.17 Mrd. USD, 2024: 0.14 Mrd. USD, 2023: 0.21 Mrd. USD, 2022: 0.13 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 2079%) und ein Eigenkapitalanteil von nur 3,7 Prozent belasten die Bilanz trotz guter kurzfristiger Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.67). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition bei durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,67 begrenzt die Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 5,5 Prozent, die Ausschüttungsquote ist moderat und die Zahlung war in sechs Jahren stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Aufwärtsrevisionen und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, doch sehr hohe Verschuldung, geringe Nettomarge und zuletzt stark gesunkener Gewinn erhöhen das Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 6.5 vs. Trailing 18.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 26.4% (10 Analysten, Range 2.89–3.02) | Umsatzwachstum erwartet: 5.8% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.37 (2.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 22.17. Sechs Aufwärtsrevisionen und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV sprechen für Gewinnzuwachs, während der Konsens überwiegend auf Halten lautet.

Tratabu-Gesamtscore: 4.7/10