(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.6%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Enpro entwickelt spezialisierte Dichtungstechnologien und Oberflächenlösungen für kritische Industrieumgebungen und ist international tätig.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV und KUV gelten als teuer; auch das Trailing-KGV von 140,7 und das EV/EBITDA von 35,33 sind hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Profitabilität ist schwach: Nettomarge 3,6% und Eigenkapitalrendite 2,9% begrenzen die trotz 17,1% operativer Marge geringe Ertragsqualität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.54 Mrd. USD, 2024: 1.43 Mrd. USD, 2023: 1.41 Mrd. USD, 2022: 1.40 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 43%); das Eigenkapital steigt und die Liquidität bleibt mit einer Current Ratio von 2,32 gut.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35) auf geringe Investitionen hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und ist nachhaltig, die Rendite beträgt jedoch nur 0,4%; die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%).

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatzwachstum von 17,6% und positiver FCF treffen auf sehr geringe Nettomarge, niedriges ROE und teure Bewertung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 28.1 vs. Trailing 140.7 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 14.0% | EPS nächstes Jahr: 10.89 (13.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 3, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 389.5. Starker Kauf-Konsens und erwartete Gewinnsteigerung stehen einem Forward-KGV unter dem Trailing-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10