(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Equinor ist ein großer, internationaler integrierter Energieproduzent mit Öl, Gas und erneuerbaren Aktivitäten, bleibt jedoch stark vom Energiemarkt abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV signalisiert einen fairen Preis; ein vorberechnetes KUV-Urteil liegt nicht vor und wird daher nicht berücksichtigt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 21,3% stehen rückläufigen Gewinnen und einem gemischten Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 40.42 Mrd. USD, 2024: 42.34 Mrd. USD, 2023: 48.49 Mrd. USD, 2022: 53.99 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 83%); zugleich sinkt das Eigenkapital und die kurzfristige Liquidität hat sich abgeschwächt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24) und der deutlich rückläufige freie Cashflow dämpfen den Ausblick.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Ausschüttung ist moderat (30–50%); eine Rendite von 3,4% und sechs Jahre durchgehender Zahlungen stützen die Dividende.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Hohe operative Ertragskraft und positiver Cashflow treffen auf stark schwankende Gewinne, sinkendes Eigenkapital und Rohstoffpreisabhängigkeit.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 10.6 vs. Trailing 12.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 51.8% (4 Analysten, Range 2.06–2.18) | Umsatzwachstum erwartet: 27.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.59 (-93.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 4, Sell: 2) | Kursziel: 39.29. Aufwärtsrevisionen und ein niedrigeres Forward-KGV stehen einem Halten-Konsens mit mehr Verkauf- als Kaufempfehlungen sowie stark sinkendem Folgejahres-EPS gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10