(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -176%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.83)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Fair Isaac bietet international analytische Software und Scoring-Lösungen an; die Spezialisierung schafft ein klares, skalierbares Geschäftsprofil.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 82,33 und einem KUV von 8,57 ist die Aktie trotz erwarteten Gewinnwachstums teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, steigende Umsätze sowie starkes Gewinnwachstum belegen eine außergewöhnlich profitable und wachsende Geschäftsentwicklung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -1.75 Mrd. USD, 2024: -0.96 Mrd. USD, 2023: -0.69 Mrd. USD, 2022: -0.80 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital belastet die Bilanz; zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden bei einer Current Ratio von 0,83 das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.76). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich weist die Datenlage auf Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.76) hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und verfügt derzeit über kein Dividendenprogramm.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Margen, Wachstum und positiver FCF stehen negativem Eigenkapital, steigender Verschuldung und einem erheblichen Liquiditätsrisiko gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.4 vs. Trailing 27.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 49.8% (4 Analysten, Range 4.91–4.95) | Umsatzwachstum erwartet: 5.3% | EPS nächstes Jahr: 53.11 (23.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 5, Sell: 2) | Kursziel: 1440.16. Kauf-Konsens, Aufwärtsrevisionen und ein Forward-KGV von 17,4 gegenüber 27,5 trailing sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10