(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 102%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ferguson versorgt Fachkunden in den USA und Kanada mit wichtigen Wasser-, Heizungs- und Klimalösungen und beschäftigt 35.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet sehr teuer, während das KUV fair erscheint; das Gesamtbewertungssignal ist teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 33,4 % stehen einem gemischten Vierjahres-Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.83 Mrd. USD, 2024: 5.62 Mrd. USD, 2023: 5.04 Mrd. USD, 2022: 4.67 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 102%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquiditätsquote von 1,68.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.07). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.07).

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 33.3%. Die nachhaltige Dividende bietet 1,4 % Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 33,3 % und stabiler Entwicklung.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und hohe Eigenkapitalrendite treffen auf teure Bewertung und moderate Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.3 vs. Trailing 25.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (8 Analysten, Range 9.27–10.28) | EPS nächstes Jahr: 12.19 (11.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 279.42. Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum von 11 % sprechen für Aufwärtspotenzial; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10