(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.20 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Forestar entwickelt US-Grundstücke für Einfamilienhausbauer und ist als Tochterunternehmen von D.R. Horton stark auf diesen Markt fokussiert.
2. Bewertung (Score 8/10) — Mit einem KBV von 0,72 liegt die Aktie unter dem Buchwert; das entspricht einer sehr günstigen Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und positives Gewinnwachstum stehen einem gemischten Umsatztrend sowie einer erwarteten Ergebnisabschwächung gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.77 Mrd. USD, 2024: 1.59 Mrd. USD, 2023: 1.37 Mrd. USD, 2022: 1.20 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 46%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz, während die kurzfristige Liquidität zuletzt unter eins lag.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77). 2025: -0.20 Mrd. USD ✗, 2024: -0.16 Mrd. USD ✗, 2023: +0.36 Mrd. USD ✓, 2022: +0.11 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77) begrenzt zusätzlich die Aussagekraft des freien Cashflows.
6. Dividende (Score 5/10) — Ohne Dividendenprogramm und bei 0,0% Rendite bietet die Aktie derzeit keine laufenden Ausschüttungen.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Niedrige Verschuldung und Unterbewertung bieten Chancen, doch negative freie Cashflows und die starke Branchenfokussierung erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10