(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.71)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Fortive vereint spezialisierte Mess- und Gesundheitstechnologien mit internationaler Präsenz und rund 10.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Bewertungsurteil ist teuer; auch das KUV gilt als teuer, während das KBV als fair eingestuft wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und jüngstes Umsatzwachstum stehen einem gemischten Vierjahres-Umsatztrend und sinkenden Gewinnen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.45 Mrd. USD, 2024: 10.19 Mrd. USD, 2023: 10.32 Mrd. USD, 2022: 9.68 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 50%), doch die kurzfristigen Schulden übersteigen das Umlaufvermögen und das Eigenkapital sank deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.23). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.23) auf möglichen Investitionsbedarf hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist bei konservativer Ausschüttungsquote nachhaltig, bietet mit 0,5% Rendite aber wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und positive Revisionen treffen auf hohe Bewertung, schwächere jüngste Gewinne und geringe Liquidität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 17.3 vs. Trailing 30.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.9% (17 Analysten, Range 2.85–2.88) | Umsatzwachstum erwartet: 6.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.25 (7.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 62.79. Aufwärtsrevisionen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick, während der Konsens überwiegend auf Halten steht.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10