(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Galderma bietet weltweit ein breites Dermatologieportfolio und verzeichnete über vier Jahre kontinuierliches Umsatzwachstum.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; auch das Forward-KGV von 29,94 bleibt hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Brutto- und operative Margen sind solide, doch Eigenkapital- und Gesamtkapitalrendite bleiben mit 10,8 beziehungsweise 5,4 Prozent moderat.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.15 Mrd. USD, 2024: 7.79 Mrd. USD, 2023: 5.37 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%)

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.64). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen von 0,64 birgt jedoch Erneuerungsrisiken.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Ausschüttungsquote ist mit 12,1 Prozent konservativ und die Dividende nachhaltig, wurde aber nur in einem von drei Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz und Gewinn bieten Chancen, während die hohe Bewertung und geringe Investitionen in Anlagen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 29.9 vs. Trailing 58.2 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 19.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 1, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 50.08. Aufwärtsrevisionen, starker Kaufkonsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10